piątek, 29 marca 2013

Piątek - wolne

Od dzisiaj pora odpocząć przynajmniej dwa dni od giełdy. Ostatnie dni przeminęły pod wieloma znakami zapytań, nie obyło się bez nerwów, ale nie wyszło najgorzej. Dzisiaj wszystkie osoby które oczekiwały na analizy dostały je na pocztę. Dla zainteresowanych dołączam listę wszystkich dni wolnych od sesji.
  • Wtorek 1 stycznia.
  • Piątek 29 marca.
  • Poniedziałek 1 kwietnia.
  • Środa 1 maja.
  • Piątek 3 maja.
  • Czwartek 30 maja.
  • Czwartek 15 sierpnia.
  • Piątek 1 listopada.
  • Poniedziałek 11 listopada.
  • Wtorek 24 grudnia.
  • Środa 25 grudnia.
  • Czwartek 26 grudnia.
Jednocześnie chcę złożyć wszystkim życzenia:
 Zdrowych i Radosnych Świąt Wielkanocnych
Spędzonych spokojnie w rodzinnym gronie
oraz mokrego dyngusa, zwiastującego szczęście!

czwartek, 28 marca 2013

Na giełdzie nie ma prostych korelacji

Piszę dzisiaj o tym, bo wiele osób uważa że na giełdzie można zarobić szukając prostych zależności.
Z pewnymi danymi GPW owszem jest powiązana i jeżeli rośnie giełda na całym świecie również w Polsce można spodziewać się wzrostów z tym że z reguły jeżeli tylko na tym opieram nasze szacunki to ciężko trafić w moment kiedy za granicą już są wzrosty a w Polsce jeszcze nie ma. Chodzi o to że zazwyczaj taka korelacja idzie równolegle i nic nam nie daje informacja o wzrostach za granicą.
Inną korelacją, która również jest wg mnie błędna to zależność - GPW/USD - jeżeli rośnie giełda, spada dolar i odwrotnie. Wiele ludzi w tym upatruje taktykę, niestety nic bardziej mylnego. Maksymalnie można się taką wiadomością posiłkować - nic więcej.
Trzecią ciekawą zależności jest cena waloru w zależności od aktualnego zapotrzebowania. Co mam na myśli - inwestor myśli, że jeżeli dana spółka produkuje piwo -> będzie zarabiała więcej podczas upałów, ponieważ sprzeda go więcej -> cena spółki pójdzie w górę. Również błędne podejście, szacunek ceny w stosunku od sprzedaży towaru, został już dawno uwzględniony. W tym wypadku trzeba by było być jasnowidzem i przewidzieć że np. lato będzie trwało w tym roku przez 6 miesięcy - a de facto w tym roku wygląda na to że w ogóle nie będzie lata :)
Pozdrawiam

wtorek, 26 marca 2013

JSW dywidenda / sprawa Cypru

Dwie informacje z którymi powinien się zapoznać każdy inwestor, jedna z Polski druga ze świata.

"Zarząd JSW rekomenduje wypłatę 2,52 zł dywidendy na akcję z zysku za 2012 rok. Proponowany dzień dywidendy to 31 lipca, zaś jej wypłaty to 20 sierpnia - podała spółka w komunikacie.
Na dywidendę trafi łącznie 295,87 mln zł. W 2012 roku zysk netto JSW wyniósł 995,95 mln zł. JSW w raporcie rocznym informowała, że zarząd spółki zarekomenduje wypłatę na dywidendę co najmniej 30 proc. skonsolidowanego zysku netto za 2012 rok. Z zysku za 2011 rok JSW wypłaciła 5,38 zł dywidendy na akcję." (PAP)
"Dziś(tj. środa - 27.03.2013) banki na Cyprze wciąż jeszcze zamknięte. Mają zostać otwarte jutro. Analitycy zastanawiają się, jak w najbliższej przyszłości zareagują rynki i mieszkańcy Cypru.
Cypryjczycy będą mieli ograniczone pole manewru. Minister finansów zapowiedział, że będą wprowadzone tygodniowe limity wypłat gotówki - by nie doprowadzić do szkodliwych, masowych wypłat przez klientów. Cypryjczycy nie będą mogli też realizować czeków ani przelewać większych kwot za granicę. Wprowadzony będzie jednorazowy podatek od dużych depozytów bankowych. W niektórych przypadkach może on wynieść aż 40 procent. Według ekspertów, Cypr przestanie być rajem podatkowym i kraj ten może teraz czekać nagła i głęboka recesja. Komercyjne banki na Cyprze mają zostać otwarte jutro, ale jak się wydaje - to nie koniec kłopotów finansowych tego kraju."
Informacyjna Agencja Radiowa (IAR)/Rafał Motriuk/dabr
WERSJA NA WZROSTY


Kiedy rynek jest ekstremalnie wyprzedany, czas rozpocząć intensywny monitoring akcji. Należy ułożyć sobie listę spółek do obserwacji i monitorować - WIG20 i sytuację na świecie - indeksy i dane walory. Jeżeli mamy odpowiednie wzrosty na rynku, polujemy na akcje, patrzymy czy nie łamią oporów, czy też może odbijają się od ważnych linii wsparcia. Najlepiej celować w spółki, o których wszyscy zapomnieli. Jeżeli one pójdą do góry, to media od razu sobie o nich przypomną i zaczną przemawiać w taki sposób, jakby to one były siłą sprawczą wzrostów. Pamiętajmy, że prawdziwe okazje inwestycyjne to te, które widzi bardzo mało osób! Uważajmy jednak, żeby nie kupić spółki, którą szykują do upadłości, bo takie też bywają bardzo tanie. Sam fakt, że dany papier jest tani nie znaczy, że nie może być jeszcze tańszy. Właśnie po to zakładamy zawsze stop losses. Gdyby okazało się, że jeszcze spadnie, to umiemy oddać z małą stratą. 
Wiele niedoświadczonych inwestorów myśli „Po co oddawać jak można trzymać?” Otóż nie. Na giełdzie też jest psychologia i nawet jeśli ktoś mówi, że ma "wytrzymanie" to i tak odda i to z 25 X większymi stratami, niż by to zrobił stopem. Poza tym - jak już wspomniałem - dany walor może spaść i już nie odbić, bądź wejść w tak długi trend spadkowy, że zabraknie nam i dwóm kolenym pokoleniom lat, żeby odbił.

poniedziałek, 25 marca 2013

Ważne przesłanie

Pisałem o tym na otwarciu tego bloga, ale czuję że już czas przypomnieć tą wiadomość wszystkim graczom.
Dla niektórych to piorunująca wiadomość, ale to prawda:

Na giełdzie traci około 80% grających!

Zrób bilans zysków i strat od początków działania na giełdzie, dolicz prowizje dla domów maklerskich…warto było tyle poświęcić?
Na giełdzie panuje zasada, że większość nie ma racji – większość jest od tego, by tracić! Warto to zapamiętać. A więc, jacy ludzie mieszczą się w tych około 80% tracących? Zupełnie różni. Jest gromada naiwniaków, ale są także ludzie niezwykle inteligentni, którzy na giełdzie siedzą od lat, jednak nawet oni nie potrafią wszystkiego przewidzieć i, niestety, kończy się to stratą. 
Wnioski? Zastanów się, jak duża jest Twoja wiedza? Nikomu nie mam zamiaru tu umniejszać, jednak odpowiedzcie sobie na to pytanie, czy Wasza wiedza jest na tyle duża aby być po za tą grupą nieszczęsnych 80%? Czy macie tyle czasu, aby godzinami analizować  wybrane spółki? Niestety tak wygląda droga do osiągnięcia sukcesu na giełdzie. To nie jest tak, że ktoś się "zna" na giełdzie i automatycznie zarabia - musi poświęcić godziny na analizy. 
Jeżeli odpowiedź na jedno z powyższych pytań brzmi NIE, lepiej darujcie sobie grę na giełdzie, w celach zarobkowych. Chyba że ktoś gra "hobbystycznie" za małe pieniądze, to mogę zrozumieć.
Pozdrawiam PD

niedziela, 24 marca 2013

Tabela dywidendowa

Tabela spółek planujących wypłatę dywidendy, stan aktualizacji: 22.03.2013. Powinno się przydać:)

Spółka
Kwota brutto za akcję
Dzień ustalenia prawa
Dzień wypłaty
AC AUTOGAZ
2,10 zł
ACTION
0,64-0,95 zł
APATOR
1,20 zł
ARCTIC
0,15 zł
ASSECO BS
0,79 zł
ASSECO CE (SLO)
0,47 €
ASSECO POLAND
2,41 zł
ASSECO SEE
0,81 zł
ATM
0,10 zł
AZOTY TARNÓW
1,02 zł
BENEFIT SYSTEMS
7,50 zł
18.07.2013
25.09.2013
BRE
10,00 zł
15.05.2013
29.05.2013
BZWBK
7,60 zł
DRUK-PAK
0,88 zł
EBC
0,20 zł
ELBUDOWA
2,00 zł
ENEA
0,48 zł
ENERGOINSTAL
0,30 zł
EUROTEL
1,60 zł
GETIN HOLDING
0,10 zł
HANDLOWY
5,79 zł
05.07.2013
30.08.2013
IMPEL
1,50 zł
IZOSTAL
0,18 zł
14.08.2013
02.09.2013
KĘTY
6,00 zł
KINO POLSKA TV
0,50 (zaliczka za 2012)
21.02.2013
28.02.2013
LENA
0,20 zł
MACROLOGIC
2,50 zł
02.04.2013
16.04.2013
NEUCA
3,20 zł
NOVITA
1,83 zł
PGE
0,86 zł
05.09.2013
26.09.2013
ORZEŁ BIAŁY
0,22 zł
PELION
2,00 zł
PEKAO
8,39 zł
PGS SOFTWARE
0,18 zł
12.04.2013
26.04.2013
POLICE
0,67 zł
PRAGMA FAKTORING
1,68 zł
PRAGMA INKASO
1,09 zł
PRO-LOG
1,30 zł
PUŁAWY
9,40 zł
27.12.2012
15.01.2013
PZU
29,90 zł
QUMAK
1,25-1,35 zł
ROBYG
0,08 zł
ROPCZYCE
0,35 zł
SEVENET
0,09 zł
11.01.2013
25.01.2013
SYNTHOS
0,76 zł
TPSA
0,50
27.06.2013
11.07.2013
TVN
0,59-0,72 zł
UNIBEP
0,10
WADEX
0,44 zł
WAWEL
14,00 zł
24.05.2013
12.06.2013
ZE PAK
1,62 zł
ŻYWIEC
27,00

piątek, 22 marca 2013

WIG20 złamał dzisiaj trend wzrostowy, cypryjskie problemy jednak pogorszyły sytuację rynku w perspektywie długoterminowej. Z powodu braku czasu przytaczam interesujący cytat z artykułu, który dzisiaj znalazłem, który definiuje obecną sytuację:

"Cypryjskie problemy okazały się impulsem do realizacji zysków na rynkach. Niemiecki DAX i francuski CAC straciły od ubiegłego piątku 1-2 proc., ale to wynik przeceny na otwarciu poniedziałkowej sesji. Od tamtej pory indeksy poruszają się w trendzie bocznym. Z kolei WIG20 kończy ten okres spadkiem o ok. 5 proc. i konsekwentnie ustanawia nowe minima. W efekcie kurs przełamał linię trendu wzrostowego trwającego od maja 2012 r. O ile wtorek i środa mogły jeszcze dawać nadzieję na powrót powyżej tego poziomu to wczorajsza sesja potwierdziła negatywny obraz techniczny rynku. Może to oznaczać zmianę trendu na spadkowy w dłuższym terminie. Aktualnie silne wsparcie znajduje się w okolicach 2.300 pkt."

Pozdrawiam PD

czwartek, 21 marca 2013

KGHM

Załączam również wpis z 12 marca br. dotyczący miedzowego giganta - KGHM. W jakim celu go powielam? Żeby pokazać siłę analizy technicznej i pokazać że nic się nie dzieje bez przyczyny.


WTOREK, 12 MARCA 2013

KGHM

Uwaga na wykres KGHM-u, cofnięcie tego wyraźnie waloru poniżej 170zł może skutkować kolejną falą spadkową. Jak wiadomo KGHM ma największy wpływ na wartości WIG20 a co za tym idzie może pociągnąć za sobą wszystkie blue chipy. Na razie jednak walor ten dzielnie się broni, co nie zmienia faktu, że trzeba go uważnie obserwować.

Ciężkie czasy dla jednych, są złotymi dla drugich

Początek tego roku ewidentnie należy do spółek które trudnią się wierzytelnością. Stopa zwrotu tych spółek w bieżącym roku jest imponująca. Korekta nie ominęła szerokiego rynku, który stracił od początku roku już przeszło 4 % co tym bardziej każe zwrócić uwagę na spółki które dzielnie z tymi spadkami walczą. 
Proszę zwrócić uwagę na wzrost właśnie tych spółek z sektora wierzytelności:
  • Kruk - wzrost 35%
  • Magellan - wzrost 16%
  • P.R.E.S.C.O. Group - wzrost 39% 
  • MW Trade - wzrost 24%
Jak widać dwucyfrowe wyniki można uznać za rewelacyjne. Wyniki te nie są przypadkowe, słabe dane makro oraz ciężkie warunki gospodarcze nie sprzyjają poprawie wyników a to z kolei napędza spółki odzyskujące długi. 

- Ważny dla tej branży jest także spadek stóp procentowych. Działa on na dużym lewarze i w samym tylkoMagellanie oszczędności z powodu niższych stóp w tym roku wyniosą około 4 mln zł. Podobną sumę może zaoszczędzić Kruk. – szacuje Grzegorz Kujawski

Co ważne, to prawdopodobnie nie koniec wzrostów, świadczy o tym choćby zachowanie Kruka, który ustanowił kolejny historyczny szczyt. Wiele dobrego można powiedzieć również o pozostałych spółkach z tego sektora. Ryzyko oczywiście istnieje, więc te pochwały nie oznaczają że należy ślepo wchodzić w te spółki całością portfela. Należy jednak przesiać te walory przez sito analizy technicznej i wejść tylko w te najodpowiedniejsze na dany moment. 

środa, 20 marca 2013

Lubawa

Część inwestorów współpracujących, która akurat trafiła w dobry moment otrzymało polecenie wejścia w spółkę Lubawa, było to w okolicach 10-12 lutego br. Spółka kosztowała wtedy 0,81, przy kursie około 1,00PLN część inwestorów sprzedało akcję, lub przynajmniej część z nich - w tym momencie zysk wynosił około 25%. Następnie spółka wskoczyła na poziom w granicach 1,20, zysk na poziomie blisko 50% dawał do zrozumienia że już wszystko ze spółki wyciągnęliśmy co było możliwe. Większość inwestorów wysiadła z inwestycji w pełni zadowolona. Dzisiaj (czyli praktycznie 5-6tygodni później) spółka kosztuje już blisko 1,40  - co oznaczało by zysk na poziomie 75% w 1,5 miesiąca. Rzadko takie okazje się trafiają, ale do sedna. Kilku inwestorów pisało, że żałują bo mogli trzymać i wyciągnąć więcej. Kiedyś o tym wspominałem, ważny jest zysk i krok po kroku piąć się wyżej, nie można żałować takich okazji, chociaż pewne wnioski można wyciągnąć:
Jeżeli otrzymamy satysfakcjonującą stopę zwrotu, zakładam10%> - wychodzimy 1/2 lub 1/3, wysoko podciągamy SL i czekamy na rozwój wydarzeń, jeżeli podskoczy o kolejne kilka procent, znów wychodzimy 1/3 akcji, podciągamy stopy i dalej czekamy. Takie wyjście jest najrozsądniejsze.

wtorek, 19 marca 2013

Proszę o spokój

Wiele osób dzisiaj wydzwania ze strachem w głosie, co robić w obecnej sytuacji. Proszę o rozwagę, pozbędziecie się papierów, giełda odbije i będzie płacz, że się nie wytrzymało presji. Nic aż tak strasznego się nie stało, żeby giełda zaliczyła dno. Wiadomości z Cypru to tylko impuls na tłum, który zachowuje się jakby już był pewny krach, a prawdę mówiąc to co aktualnie się dzieje nie powinno zaszkodzić giełdzie. Apeluję więc o rozwagę i trzymanie się planu, komu wybiły SL dziękuje i patrzy z boku, wkrótce powinno się polepszyć i wtedy będzie czas na zarabianie pieniędzy. Komu jeszcze nie wybiły SL, niech nic z nimi nie robi tylko cierpliwie czeka na rozwój wydarzeń. Natomiast ten kto nie ustawił SL i jego straty teraz sięgają powyżej 5-7% ma na własne życzenie nauczkę i świadczy to że nie studiował dobrze tego bloga.
Pozdrawiam

poniedziałek, 18 marca 2013

Kto ma prawo do dywidendy?

Czyli wpis z cyklu odpowiadam na zadane pytania. Postaram się w najprostszy sposób opisać jak to wygląda od strony formalnej.

Aby akcjonariusz miał w ogóle możliwość otrzymania dywidendy, walne zgromadzenie akcjonariuszy(zwane dalej WZA) musi zatwierdzić sprawozdanie finansowe za dany rok i podjąć uchwałę o podziale zysku w drodze wypłaty dywidendy.

Czyli w skrócie - spółki dla których WZA zatwierdzi wypłatę dywidendy, mają określoną datę "Ustalenia prawa" do wypłaty dywidendy, datę "Wypłaty" dywidendy oraz co najważniejsze wysokość dywidendy.
W tabelce, którą zamieściłem na blogu jest lista spółek które do dnia 15.03.2013 zaproponowały wypłatę dywidendy, co nie równa się z jej wypłatą, jednak z reguły to się potwierdza. Natomiast spółki w tabelce które mają wpisaną datę ustalenia prawa i wypłaty dywidendy są już po walnym zgromadzeniu WZA i wysokość kwoty dywidendy została zaakceptowana. W takim wypadku nic się już nie zmieni i można spokojnie czekać do podanej daty.
Właśnie co do tych dwóch dat:
Dzień wypłaty dywidendy - to nic prostszego dzień w którym zostaną przelane pieniążki za wypłatę dywidendy na nasze konto maklerskie jeżeli uzyskaliśmy do niej prawo
Ustalenie prawa do wypłaty dywidendy - to już bardziej skomplikowany termin, aby uzyskać prawo do dywidendy należy kierować się zasadą D+3. Czyli należy posiadać akcję przynajmniej 3 dni przed podaną datą na zakończeniu sesji. Sprzedać je można 1-2dni przed wypłatą, ale nie wcześniej.
Przykład: Inwestor A kupuje akcje spółki X w poniedziałek. W czwartek przypada dzień dywidendy. Inwestor A ma zatem prawo do dywidendy, gdyż transakcja kupna zostanie rozliczona w czwartek (D+3). Jeśli inwestor A sprzeda swe akcje we wtorek, wówczas nadal będzie on uprawniony do dywidendy i ją otrzyma. Inwestor B, który kupi akcje we wtorek, nie będzie uprawniony do dywidendy, gdyż jego zakup rozliczony zostanie w piątek. Pomimo że widzi on swe akcje na rachunku już we wtorek, to w systemie rozliczeniowym Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (KDPW) stanie się akcjonariuszem dopiero w piątek (według zasady D+3).

sobota, 16 marca 2013

Aktualna sytuacja dywidendowa (stan na 15.03.2013)

 
 
Spółka Kwota brutto za akcję Dzień ustalenia prawa Dzień wypłaty
AC AUTOGAZ 2,10 zł    
ACTION 0,64-0,95 zł    
APATOR 1,20 zł    
ARCTIC 0,15 zł    
ASSECO BS 0,79 zł    
ASSECO CE (SLO) 0,19    
ASSECO POLAND 2,40 zł    
ASSECO SEE 0,81 zł    
ATM 0,10 zł    
BRE 10,00 zł 15.05.2013 29.05.2013
BZWBK 7,60 zł    
DRUK-PAK 0,88 zł    
EBC 0,20 zł    
ENEA 0,36 zł    
GETIN HOLDING 0,10 zł    
HANDLOWY 5,79 zł 05.07.2013 30.08.2013
IMPEL 1,50 zł    
KINO POLSKA TV 0,50 (zaliczka za 2012) 21.02.2013 28.02.2013
LENA 0,20 zł    
MACROLOGIC 2,00-2,50    
NEUCA 3,20 zł    
PGE 0,86 zł 05.09.2013 26.09.2013
ORZEŁ BIAŁY 0,22 zł    
PEKAO 8,39 zł    
PGS SOFTWARE 0,18 zł 12.04.2013 26.04.2013
POLICE 0,67 zł    
PRO-LOG 1,30 zł    
PUŁAWY 9,40 zł 27.12.2012 15.01.2013
PZU 29,90 zł    
QUMAK 1,25-1,35 zł    
ROBYG 0,08 zł    
SEVENET 0,09 zł 11.01.2013 25.01.2013
SYNTHOS 0,76 zł    
TPSA 0,5    
UNIBEP 0,1    
WADEX 0,44 zł    
WAWEL 14,00 zł 24.05.2013 12.06.2013
ŻYWIEC 27