czwartek, 28 lutego 2013

Nowy miesiąc, nowe nadzieje

Po raz trzeci alarmuję o zbliżającym się sezonie na dywidendy. Mamy dziś pierwszego marca, czyli zaczyna bić pierwszy dzwonek, warto obserwować powiększającą się z dnia na dzień listę spółek planującą wypłatę dywidendy oraz jej wysokość. Istotna jest również wysokość dywidendy w stosunku do aktualnej ceny, w wymiarze procentowym. Dla mnie istotne ze względu na grę pod dywidendę są spółki ze stopą powyżej 5%. Oczywiście wysokość dywidendy to ważny argument do zakupu danego waloru, ale nie jedyny, proszę o rozwagę i myślenie. Jest szereg czynników które mogą wykluczyć spółkę z wartych uwagi, nawet gdy wypłacają "sytą" dywidendę.
Czyli weźmy spółkę Żywiec (nie jest jeszcze znana data wypłaty, jest natomiast jej wysokość) - dywidenda planowana 27zł - aktualna cena 452zł - stopa procentowa to 6%.
Następna spółka dajmy na to Apator (również nie jest jeszcze znana data wypłaty, jest natomiast jej wysokość) przy aktualnej cenie 29,57, dywidenda 1,20 to tylko 4%.
To jedynie podstawowy czynnik decydujący o "przydatności" danej spółki ze względu na dywidendę, jednak od tego warto zacząć. Dużo osób również pyta kiedy inwestować żeby zarobić na wypłacie? Na to pytanie odpowie już analiza techniczna, jednak mogę podpowiedzieć !!nie później!! niż 2 tygodnie przed planowanym dniem wypłaty.




Rekomendacje

Dużo pisałem o błędnych rekomendacjach wydawanych przez szereg domów maklerskich. Z racji końca miesiąca, myślę że można podsumowywać wstępnie rekomendacje wydane na początku lutego i końca stycznia. Jak zwykle znalazłem kilka "perełek", przy których inwestor łatwo mógł pozbyć się części kapitału.
Dla przykładu:

  • PGE przy cenie 17.50 -> cena docelowa 21.80 oraz 19.80 (wydana przez dwa niezależne DM) - na podsumowanie nawet szkoda słów, nie widziałem ani jednego sygnału na zakup PGE, ale analitycy wiedzą lepiej...
  • POLNORD przy cenie 11.46 -> cena docelowa 14.60 - cena aktualna 9.45
Perełek znalazło by się znacznie więcej, ale po co je przytaczać. Każdy wie, że grając na rekomendacjach bez poparcia własną wiedzą daleko się nie zajedzie. Jasne, parę spółek w tym miesiącu również zostało dobrze trafionych, ale wygląda mi to bardziej na loterie. Bo jak można nazwać skuteczność analityków z danego domu maklerskiego poniżej 50% na rekomendacje kupuj? Każdy kto ma doświadczenie na giełdzie już wie, że DM zależy na ruchach tzn. żebyście kupowali/sprzedawali jak najwięcej, niezależnie od zysków czy strat, pobierają swoją gażę od transakcji a nie od waszego "plusa". 
Pozdrawiam i życzę równie owocnych dni jak do tej pory cały obecny tydzień - PD

środa, 27 lutego 2013

Inwestorzy, którzy się wahali

Wielu inwestorów pisało o warunki współpracy, po czym rezygnowali albo już więcej nie pisali. Wszystkim odpowiadałem na pytania, dawałem wskazówki z czego wyskakiwać. Minęło parę tygodni i dostawałem wiadomości lub telefony ze skruszonym głosem "niestety przeliczyłem/am się, potrzebuję Pana pomocy". Żałowali że wcześniej nie trafili tutaj, nie chodzi nawet o współpracę ze mną, ale o cenne otwarcie oczu, że giełdy nie zwojujemy inwestując na zasadzie "wydaje mi się że urośnie, bo dużo spadło" - zgubna zabawa, a kapitał topnieje. Mam świadomość, że na giełdzie jest grupa ludzi inteligentnych 15-20% i to mi wystarczy, z nimi chce współpracować.

wtorek, 26 lutego 2013

Uwaga techniczna

Jeżeli ktoś zamówił analizy i nie otrzymał ich w ciągu tygodnia, bardzo proszę o upomnienie na maila, bo bardzo prawdopodobne że gdzieś się zawieruszył adres email i został pominięty podczas wysyłania polecanych spółek  (sytuacja zdarza się rzadko ale jest możliwa), druga opcja to po prostu brak ciekawych spółek, ale wtedy również po upomnieniu poinformuję o tym zainteresowanych.
Pozdrawiam i życzę miłego wieczoru PD

poniedziałek, 25 lutego 2013

TPSA, PGE

Jeszcze raz rozpiszę się na temat spółki TPSA. Sytuacja tej spółki jest o tyle ciekawa, że do tej pory była uważana za spółkę defensywną - czyli nie dawała dużych zysków, ale też nie generowała dużych strat nawet w trudnych czasach. Główną siłą napędową kursu była również hojna dywidenda. Jak widać w tym roku zarząd spółki obrał inną taktykę i pozbył się tego co trzymało kurs spółki na poziomie 17zł. Skutków nie trzeba daleko szukać pół roku - spadek o 60%. Na wykresie jasno widać dwie fale spadkowe - I gdy obniżono dywidendę z 1,5 na 1,0zł oraz II przy obniżeniu dywidendy o kolejne 50gr. Sami sobie państwo możecie odpowiedzieć jaki byłby kurs spółki w przypadku całkowitego anulowania, łatwo również można ustalić jaką wartość ma spółka - nie tą fikcyjną ale realną.
Kolejna spółka nad która do tej pory prowadziły podobny tor jak TPSA to PGE, również nad tym walorem zawisły czarne chmury i nie przewiduję na tym papierze odrobienia strat. Posiadaczom PGE radziłbym również godzić się ze stratą i inwestować w niedocenione spółki. Może ktoś mi zarzucić, że piszę jak już jest po fakcie, może i ten ktoś ma rację, nie pisałem że PGE spadnie, ale prawda jest taka że nie było żadnego sygnału na kupno tej spółki, a inwestorzy którzy stracili na niej pieniądze nie mają pojęcia o giełdzie i powinni się zastanowić czy nie szkoda pieniędzy na tą zabawę.

BRE Bank a dywidenda

Pisałem nie dawno o zbliżającym się sezonie na dywidendy, żeby nie było tak pięknie ostrzegam, że nie na wszystkich spółkach będzie można zarobić. Dodaje tutaj bezpłatnie bardzo cenną wskazówkę, która być może uratuje komuś kapitał. Chodzi tutaj o BRE Bank, który w planach podał, że przeznaczy na wypłatę dywidendy 33% zysku tj. w praktyce 9-10zł (dokładna kwota jeszcze nie została ustalona).
Jednak dla osób które inwestują w spółki czysto po dywidendę, oraz dla osób które już posiadają ten papier odradzam inwestowania w BRE Bank, po za plusem wypłaty dywidendy, na spółce można zaobserwować szereg negatywnych wskaźników. Pierwszym najważniejszym jest charakterystyczna formacja klina zwyżkującego, w której spółka się znajduje od ponad roku. Na moim blogu w archiwum można znaleźć szczegóły tej formacji - poprzedza ona zazwyczaj spadki, których zasięg jest równy wysokości klina. Jeżeli sama formacja to dla kogoś mało, należy dodać kolejne minusy w postaci wskaźników RSI oraz MACD. Nie oznacza to że spółka spadnie z dnia na dzień i spełni się ten scenariusz jednak w przypadku inwestowania pod w dłuższym terminie w tym pod dywidendę spółka wydaje się nie warta uwagi, tak więc apeluję o ostrożność. Oczywiście każdy zrobi jak uważa.

piątek, 22 lutego 2013

WIG20 / analiza techniczna część 7


Dzisiaj o aktualnej pozycji WIGu20. Na przełomie stycznia i lutego nastąpiło wybicie dołem z kanału wzrostowego, a kolejne dni tylko pogłębiły ten spadek. Obecnie WIG20 dryfuje w okolicach bardzo ważnego punktu wsparcia 2400 pkt. Wczorajsze próby przełamania tego poziomu zmobilizowały kupujących do działania, czego efektem jest pojawienie się białej świeczki z krótkim korpusem i długim cieniem dolnym. Jest możliwość wystąpienia formacji młota, a warunki ku temu są sprzyjające, ponieważ istotne wskaźniki są na dość niskich poziomach. Jak widać na wykresie RSI znajduje się w przedziale pomiędzy 30 a 40 pkt, natomiast wskaźnik MACD po mocnych spadkach ustabilizował się i porusza się teraz poziomo oraz jest coraz bliżej wygenerowania sygnału zakupu.
Dla zainteresowanych przybliżę również formację młota
Formacja młota spośród innych formacji wyróżnia się przede wszystkim długim dolnym cieniem. Cena zamknięcia natomiast musi być w tym przypadku bliska cenie maksymalnej bądź jej równa. Zwykle przyjmuje się zasadę, że cień dolny powinien być przynajmniej trzy razy większy od korpusu.
Młot jest bardzo silną formacją w swojej wymowie. Daje mocny sygnał prowzrostowy. Ważność tej świecy, jak i większości świec japońskich, zależy od tego czy pojawi się w odpowiednich warunkach rynkowych. W przypadku młota jego ważność zależy od tego czy wcześniej wystąpił silny impuls spadkowy. Jeśli taki spadek ma miejsce, a następnie pojawia się młot jest on wtedy sygnałem do zwrotu w górę.
Jeśli spadki na rynku znajdują się w fazie początkowej pojawienie się młota nie ma większego znaczenia i nie należy spodziewać się wybicia w górę. Najczęściej w takich sytuacjach rynek kontynuuje trend spadkowy.
Rysunek poniżej przedstawia w teorii formację młota wraz z poprzedzający go spadkiem na rynku oraz wybiciem zaraz po nim.
Formacja młota | Młot.


czwartek, 21 lutego 2013

Dywidendy, TPSA, KGHM

Pisałem już wcześniej o zbliżającym się sezonie dywidendowym. Pierwsze spółki już podają proponowaną wysokość dywidendy, co ma przełożenie na zachowanie kursu spółki. Inwestując z nastawieniem zysku "pod dywidendę" należy poczynić kroki dużo wcześniej przed planowanym dniem ustalenia prawa. Czyli jeżeli zazwyczaj "sezon na dywidendy" rozkręca się w kwietniu, o kupowaniu akcji należy myśleć już w najbliższych dniach ew. tygodniach.
Spółki które do dnia 21 lutego podały wysokość dywidendy to:  AC Autogaz, Action, Apator, Asseco SEE, BRE, Macrologic, Neuca, Qumak, Synthos, TPSA, Unibet.
Trzeba wyselekcjonować spółki i cierpliwie odczekać, co roku dywidendy przynoszą solidny zysk dla inwestorów którzy potrafią je wykorzystać.

Drugi wątek poświęcam spółką TPSA i KGHM, które można wg mnie obecnie wrzucić do jednego worka, a mianowicie "papier nie warty zainteresowania". Piszę tu o spółkach głównie WIG20, bo większość osób właśnie tam lokuje swój kapitał, na pytanie "dlaczego" często słyszę "bo to największe i najpewniejsze spółki". I tak oto spółka TPSA w ciągu pół roku spada o 60% - wniosek jest prosty, to że spółka jest w WIG20 praktycznie nic nie znaczy, równie łatwo można na niej stracić/zarobić co na innych papierach, dodatkowo są to spółki trendowe, co nie faworyzuje analizy technicznej. TPSA - pisałem o tej spółce, że dla mnie to "spółka-śmieć" (niedowiarków odsyłam do archiwum bloga). To samo tyczy się KGHM, przy cenie 190, rekomendacje już podchodziły pod 220. Ja konsekwentnie odpowiadałem na pytania co do tej spółki - dało się zarobić, ale ten czas już minął, kto nie skorzystał może żałować. Dalej się tego trzymam. W przyszłości będzie się dało na tych spółkach zarobić, ale nie teraz.

wtorek, 19 lutego 2013

stop-loss

Kilka osób zadawało te pytanie więc odpowiem wpisem, mam nadzieję że przyda się komuś jeszcze.
Stop-loss czyli w skrócie poziom SL - prostymi słowami jest to zlecenie, które wg mnie należy ustawić przy każdym zakupie akcji, polegające na automatycznym zamknięciu pozycji (czytaj sprzedaży). W przypadku nagłego spadku cen (bywa że spółka spadnie nawet 15-20% w jeden dzień - oczywiście przykład ekstremalny, ale przekładając to już na tydzień czasu jak najbardziej prawdopodobny) pozwala uchronić kapitał z niewielką stratą.
Poziom SL ustala się albo na granicach istotnych wsparć danej spółki, albo parę procent poniżej aktualnej ceny. Różne szkoły mówią inaczej generalnie do 5%. Ważną kwestią jest również psychologia, w mojej opinii SL to podstawa inwestowania, nauczyło mnie tego doświadczenie. Zdarzy się że wybije SL, automatycznie zamknie pozycje, a następnie spółka rośnie. Trudno - takie życie, nigdy nie należy tego żałować i nadal konsekwentnie ustawiać stopy. Słyszeliście o inwestorach którzy stracili 30-40% kapitału? Ja słyszałem - a przyczyna jest prosta oni nie ustawili SL, bo wtedy stratni by byli maksymalnie 5%.
Pozdrawiam

poniedziałek, 18 lutego 2013

Petrolinvest, JSW, GPW


Ciekawa spółka, na przykładzie której widać, jak łatwo można zarabiać na giełdzie oraz tracić. Spółka spadła z 600 na 1,2. Masa ludzi utopiła wtedy majątek, a część ludzi teraz na tej spółce zarabia. Petrolivest to nie spółka do trzymania. Dla ludzi którzy ją kupili po choćby 5 zł mam złą informację, czas się pogodzić ze stratą i grzecznie oddać papier. Na tej spółce zarabia się na zasadzie kupowanie-sprzedawanie, można zgarnąć 10-30% oddać i za miesiąc znowu to samo. Trzeba analizować sygnały i działać.
Natomiast dobrą wiadomość mam dla posiadaczy JSW, spółka pokonała opór, który nie pozwolił na wzrosty miesiąc temu i droga do poziomu 100 jest teoretycznie otwarta. Dla tych co kupili spółkę na debiucie to i tak duża strata, ale kilka osób pisało do mnie wiadomości co zrobić? Tak więc spółka do poziomu 136zł z dnia debiutu prawdopodobnie w ciągu 2 latach nie urośnie. Jeżeli chcecie zminimalizować stratę to jest dobry czas na to żeby pozbyć się papieru po przyzwoitej cenie.

Kolejną spółką o którą pytała część z Was to GPW, nie potrafiłem już znaleźć tych osób, które pytały więc po części odpowiem tutaj. Spółka będzie chwaliła się wynikami 21 lutego i na podstawie sytuacji gospodarczej (a nie jak w przypadku JSW analizy technicznej) nie można się spodziewać super wyników, dlatego odradzam tą spółkę do inwestowania. Dla graczy długoterminowych mam na tyle dobrą wiadomość, że szacuje się lepsze wyniki GPW w 2013 roku, jednak dopiero w 2-3 kwartale.
Pozdrawiam serdecznie PD

piątek, 15 lutego 2013

Redukcja

Wielu inwestorów zadaje pytanie kiedy i jak zamykać pozycję. Dzisiaj krótko odpowiem, jeżeli spółka rośnie to na podstawie analizy technicznej można wymienić teoretyczne zasięgi kursu, jeżeli do nich dotrze wtedy zwyczajnie realizujemy 100% papieru i zamykamy pozycję. W praktyce rzadko kiedy ma miejsce taka przejrzysta sytuacja. Jeżeli papier urośnie załóżmy 50-70% teoretycznego zasięgu (nie mylić z zyskiem 50-70%) wychodzimy mniej więcej w takim samym stosunku czyli 50% teoretycznego zasięgu - sprzedajemy 50% waloru. Są różne szkoły, ja preferuję ten system. Dodam jeszcze że warto się do tego stosować, niż trzymać całość papieru i liczyć na więcej i więcej, a później jest przykro jak nagle poleci w dół. Oczywiście również może być przykro w sytuacji gdy wychodzimy z pozycji a papier dalej rośnie, ale tego nigdy nie żałuję i również Wam polecam się do tego stosować, lepiej zarobić mniej niż tracić.
Pozdrawiam PD

czwartek, 14 lutego 2013

Formacje świecowe

Pewna osoba słusznie zauważyła, formacje świecowe są jak nuty - każdy je widzi, ale tylko wąskie grono potrafi z nich grać. Warto zainteresować się formacjami  świecowymi, pokazują wiele interesujących zależności, widzimy co się dzieje, a formacje przenikania dają jeszcze dokładniejszy obraz. Można zauważyć, że nic nie dzieje się bez przyczyny - często jednak zdarza się, że widzimy to dopiero po fakcie, ale to jest dla mnie najważniejsze - uczyć się na podstawie własnych doświadczeń. Tylko w taki sposób jest możliwy rozwój. Codziennie oglądam wykresy, niekiedy godzinami - to wciągające zajęcie, chociaż czasem jestem już tym zmęczony. Zachęcam jednak do analizowania wykresów, w wolnych chwilach, dla własnej satysfakcji, dla nauki - nie jak większość inwestorów tylko pod kątem wytypowania spółki do kupna. Formacje świecowe pokazują kiedy walory były zbierane, kiedy oddawane, to bardzo ważne.

środa, 13 lutego 2013

Szybki przegląd

JSW - kolejna nie udana próba wybicia z flagi, dzisiejsze cofnięcie jeszcze bardziej oddala tą perspektywę, jednak walor cały czas warto obserwować.
Po za tym lista spółek które w najbliższym czasie będą publikować wyniki, na 14 lutego przewidziano publikację wyników: Introlu. Natomiast 21 lutego przewidziano publikację wyników: GPW, Forte, NWR. Powiem że wg. mnie inwestować w te walory już nie ma sensu, ale jeżeli już ktoś posiada te papiery mogę podpowiedzieć co robić w tej sytuacji.
Pozdrawiam

wtorek, 12 lutego 2013

Sezon wyników

Praktycznie większość liczących się spółek, do dnia 20 marca poda swoje wyniki za czwarty kwartał roku 2012. Radzę być czujny i zapoznać się z prognozami które już są dostępne. Nie wyobrażam sobie w inwestowanie poważnych pieniędzy w jedną z tych spółek, nie mając dostępu do tych informacji. Najlepszą przestrogą powinno być np. dzisiejsze zachowanie się TPSA. Kilku inwestorów już pytali co robić bo właśnie stracili 25%, mam nadzieję że ich nie urażę, ale pytam na jakiej podstawie inwestowali w tego trupa jakim jest TPSA, skoro ta spółka nie dawała żadnych przejawów do wybicia?
Cóż, szkoda oddanych pieniędzy, co do TPSA ja bym się żegnał z tym papierem i pogodził z gigantyczną stratą. Nikogo nie namawiam do współpracy ze mną, ale warto się zastanowić czy gra na giełdzie jest dla wszystkich? Chyba że ktoś gra dla frajdy, za symboliczne pieniądze.
Tak czy inaczej radzę zapoznać się z tymi prognozami, bo aktualnie to wg. mnie najważniejsze czynniki w decydowaniu się w inwestycje.
Pozdrawiam PD

poniedziałek, 11 lutego 2013

Tak jak pisałem, zgodnie z planem, po weekendzie analiz, inwestorzy otrzymali wytypowane spółki. Więcej czasu pozwala mi dokładniej przeanalizować wybrane walory. Ostatni zastój wynikał z tego, że co brałem spółkę pod lupę okazywało się, że nie jest warta inwestowania. Zaczęło się pojawiać zniecierpliwienie i presja, na co więcej nie możemy sobie pozwolić - sprzyja to podejmowaniu błędnych decyzji.
Drugą sprawą, jest że co raz więcej osób skorzystało z moich wskazówek dotyczących analizy technicznej, doszukują się formacji - tych które zamieściłem. Chyba wszystkim zdołałem odpowiedzieć, bo cieszy mnie, że ludzie czytając wpisy starają się skorzystać i nauczyć się czegoś - jestem skrajnym zwolennikiem samorozwoju. W jakimś stopniu również mi to pomaga, mogę zauważyć coś czego sam bym nie dostrzegł. Dlatego proszę się nie przejmować kiedy dostają Państwo odpowiedź typu "miło że korzysta Pan z moich zasobów, ale ta spółka się nie nadaje". Pierwsza kwestia, to fakt zauważenia formacji, druga kwestia to szereg wskaźników które trzeba wyznaczyć i odnieść do danej sytuacji spółki. Tak więc apeluję o wytrwałość w poznawaniu tajników analizy technicznej - każda wiedza może w przyszłości zaprocentować.
Pozdrawiam PD

czwartek, 7 lutego 2013

Od dwóch tygodni pojawiało się mniej analiz, niestety wynikało to z braku czasu, jednak od poniedziałku sytuacja się zmieni i wracam do dokładnej pracy nad typowaniem spółek. Kolejną przyczyną jest sytuacja na rynku, która ostatnimi czasy była mocno nerwowa i niepewna, wg mnie warto było się wstrzymać z poważnym inwestowaniem i poczekać na stabilniejszą sytuacje, która moim zdaniem wkrótce nastąpi.
Pozdrawiam PD

środa, 6 lutego 2013

Spadki, spadki

Spadki na WIGu były wczoraj nie proporcjonalnie wyższe do sytuacji światowej, tak więc proszę trzymać się założonego planu i nie dać się "wystraszyć" groźbom krachu, dziś lub jutro nastąpi korekta i będzie to świetna okazja do zarobienia.
Pozorowanie spadków często służy przestraszeniu tłumu, który oddaje akcje po niskiej cenie, później zarabiają osoby które miały tego świadomość. Oczywiście cały czas ustawiamy stop-loss, żeby kontrolować straty, bo przy takich spadkach ciężko nie raz się utrzymać. Jak wybije trudno, albo odpuszczamy i godzimy się ze stratą na poziomie 2% albo czekamy na lokalne dno i wchodzimy kolejny raz. Jak ustalić lokalne dno? Proszę obserwować zachowanie zachodniego rynku, szczególnie DIJAFut.
Tu zrobię małą reklamę, która jest całkowicie przypadkowa, mam nadzieję że po prostu się komuś przyda notowania zagranicznych rynków na stronie: http://www.czasnazysk.pl/notowania/indeksy-swiatowe

wtorek, 5 lutego 2013

Analiza techniczna część 6


GŁOWA Z RAMIONAMI
Kolejna formacja, ta zapowiada "zawsze" spadek cen i najczęściej występuje przed odwróceniem trendu wzrostowego. Pełne wykształcenie formacji następuje po wyznaczeniu czterech punktów charakterystycznych (1,2,3 i 4). Punkty (1) i (3) oznaczają ramiona formacji, punkt (2) oznacza głowę. Ostatni, czwarty punkt zostaje wyznaczony po przebiciu linii szyi (oznaczonej cienką linią niebieską). Podczas kształtowania się głowy i ramion bardzo ważne jest, aby wolumen obrotów zachowywał się zgodnie z teorią. Jeśli rozpatrujemy formację jako całość, to wolumen powinien maleć. Przy wyznaczaniu kolejnych punktów charakterystycznych dla formacji wolumen obrotów powinien wyglądać następująco:
  • maksimum lokalne podczas wykształcenia się lewego ramienia (1)
  • niższa wartość podczas wyznaczania głowy (2)
  • wzrost po spadku cen do linii szyi
  • spadek podczas wyznaczania prawego ramienia (3)
  • wzrost (przynajmniej niewielki) po wybiciu przez linię szyi (4).
Wielkość ruchu cen po wybiciu z formacji (mierzona od punktu wybicia - W) powinna być co najmniej równa wysokości głowy ponad linię szyi (linia fioletowa).
Uwaga 1: Linia szyi nie musi być pozioma.
Uwaga 2: Możliwe są "mutacje" formacji głowy i ramion, np. dwie głowy (wtedy formacje takie najczęściej są symetryczne).


Ogólnie zostały przedstawione jedne z ważniejszych formacji, oczywiście jest ich o wiele więcej, zamieszczę jeszcze maksymalnie kilka, ponieważ większość albo ciężko odczytać, albo w ogóle rzadko występują. Mam nadzieję że komuś się to przyda, część inwestorów wysyła spółki na których zauważyli jedną z wymienionych formacji i to doceniam, zawsze coś podpowiem, bo wiem że analiza techniczna to ciężka praca wbrew pozorom, trzeba się mocno napracować żeby sprawdzić wszystkie czynniki.
Pozdrawiam PD

Analiza techniczna część 5


FORMACJA FLAGI

Tak jak pisałem wczoraj, druga z najbardziej pewnych formacji obok chorągiewki czyli flaga. Kształtuje się najczęściej w okresie od 3 do 4 tygodni i występuje po bardzo szybkim (prawie pionowym) ruchu cen. Flaga zapowiada kontynuację ruchu w danym kierunku. Do jej wyznaczenia konieczne są cztery punkty zwrotne (1,2,3,4 - oznaczone na rysunku kolorem niebieskim). Podczas kształtowania się flagi wolumen obrotów powinien bardzo wyraźnie maleć. Zasięg ruchu po wybiciu z formacji powinien być co najmniej równy wielkości ruchu dojścia do niej, mierzonego od jakiegoś punktu charakterystycznego - np. od wybicia z poprzedniej formacji bądź przebicia poziomu oporu (pomiar wielkości ruchu oznaczono na rysunku pionową linią fioletową). Idealnie zgodna z wzorcem flaga zapowiada kontynuację ruchu o określonym zasięgu z prawdopodobieństwem aż 90%.
Przy ocenie poprawności flagi należy pamiętać że:
-formacja powinna wystąpić po prawie pionowym ruchu cen (bez większych korekt)
-wolumen powinien bardzo wyraźnie maleć podczas kształtowania się formacji
-wybicie powinno nastąpić w czasie krótszym niż 4 tygodnie od początku formacji - formacje dłuższe niż 3 tygodnie są już podejrzane (początek formacji został oznaczony na rysunku literą P, koniec literą K)
-podczas wybicia w górę wolumen obrotów powinien wyraźnie wzrosnąć.


poniedziałek, 4 lutego 2013

Analiza techniczna część 4

FORMACJA CHORĄGIEWKA

Chorągiewka jest podobnie jak flaga jedną z najbardziej pewnych formacji. Kształtuje się najczęściej w okresie  3-4 tygodni i występuje po bardzo szybkim (prawie pionowym) ruchu cen. Chorągiewka zapowiada kontynuację ruchu w danym kierunku. Do jej wyznaczenia konieczne są cztery punkty zwrotne (1,2,3,4 - oznaczone na kolorem niebieskim). Podczas kształtowania się chorągiewki wolumen obrotów powinien znacznie maleć. Zasięg ruchu po wybiciu z formacji powinien być co najmniej równy wielkości ruchu dojścia do niej, mierzonego od jakiegoś punktu charakterystycznego - np. od wybicia z poprzedniej formacji bądź przebicia poziomu oporu (pomiar wielkości ruchu oznaczono na rysunku pionową linią fioletową). Idealnie zgodna z wzorcem chorągiewka zapowiada kontynuację ruchu o określonym zasięgu z prawdopodobieństwem aż około 90%.
Przy ocenie poprawności chorągiewki należy pamiętać że:
  • formacja powinna wystąpić po prawie pionowym ruchu cen (bez większych korekt)
  • wolumen powinien bardzo wyraźnie maleć podczas kształtowania się formacji
  • wybicie powinno nastąpić w czasie krótszym niż 4 tygodnie od początku formacji - formacje dłuższe niż 3 tygodnie są już podejrzane (początek formacji został oznaczony na rysunku literą P, koniec literą K)
  • podczas wybicia w górę wolumen obrotów powinien wyraźnie wzrosnąć.


piątek, 1 lutego 2013

Analiza techniczna część 3

FORMACJA TRÓJKĄTA SYMETRYCZNEGO

Dzisiaj podaję kolejny przykład, tym razem formacja trójkąta symetrycznego, która może być zarówno formacją odwrócenia jak i kontynuowania trendu. Formacja ta pojawia się, gdy w pewnym okresie czasu kurs akcji zmienia się w taki sposób, że wykreślając linię ograniczenia przez lokalne szczyty oraz linię wsparcia przez lokalne minima kursu spółki otrzymamy schodzące się ku sobie proste o podobnym kącie nachylenia. Przy powstawaniu tej formacji powinien nastąpić spadek obrotu, natomiast jego wzrost powinien wystąpić wraz z wybicie z formacji. Teoretyczny zasięg kursu wyznacza wysokość trójkąta, odmierzona od punktu wybicia z formacji (tzn. i wyższa wysokość tym teoretyczny zasięg kursu wyższy).Wysokość formacji wyznacza linia mierzona w miejscu drugiego punktu tworzącego formację. Praktycznie zasięg kursu często ogranicza się na istotnym oporze.
Najlepiej zobrazuje tą formację wykres spółki Ursus, która już wcześniej była podawana za przykład.